주식투자자들에게 있어서 차트는 빼놓을 수 없는 필수적인 투자지표입니다. 보통 일봉, 분봉 등으로 구성된 봉차트를 5일선, 20일선 등의 이동평균선과 같은 지표와 함께 보곤 하죠.
2017/04/25 - [투자] - 이동평균선(이평선)과 골든크로스, 데드크로스와의 관계 알아보기
하지만 차트의 보조지표로 이평선만 있는 것은 아닙니다. 그물망, 피봇 등등.. 복잡한 지표들이 많이 존재합니다.
오늘 다룰 내용은 차트의 지표로 많이 사용되고 있는 볼린저밴드입니다. 저도 이 정보를 잘 활용하고 있는데요, 차트를 잘 못보시는 분들도 비교적 쉽게 활용할 수 있습니다. 아래에서 한번 자세히 다뤄보도록 하겠습니다.
볼린저밴드(Bollinger Bands)란?
주식 분석에는 크게 기본적분석과 기술적분석 2가지가 있습니다. 기본적분석은 주로 기업의 가치를 파악하는 분석방법이며, 기술적분석은 차트에 나타난 다양한 지표, 수치들을 분석하는 방법입니다. 볼린저밴드는 이 중 기술적분석에 속합니다.
존 볼린저는 미국의 유명한 재무분석가이자 저술가입니다. 그는 주가의 이동범위가 일정한 통계범위 내에서 움직인다는 것을 보여주기 위해 이 지표를 고안해내었습니다.
※ 대림산업 주가, 출처 : 신한 i-알파
볼린저 밴드는 총 3개의 선으로 이루어져 있으며, 각 선들은 아래와 같은 의미를 지닙니다.
① 중심선 : 이동평균선(20일선)
② 상한선 : 20일 이동평균선 + 2σ
③ 하한선 : 20일 이동평균선 - 2σ
※ σ : 표준편차
통계학에서는 평균값에서 양쪽으로 2표준편차(±2σ)이내에 95%의 표본값이 존재한다고 이야기합니다. 이를 볼린저밴드에 적용한다면, 주가의 95% 이상은 볼린저밴드의 상한선과 하한선 사이에서 움직인다는 것입니다.
볼린저밴드의 기본값은 이평선중 20일선을 중심선으로, 그리고 2표준편차를 사용하므로 (20,2)라고 표현하기도 합니다. 그러나 사용자의 기호에 따라 3표준편차를 사용할 수도 있으며(20,3), 60일선을 중심선으로 사용할 수도 있습니다(60,2).
볼린저밴드는 다음과 같은 특성을 가지고 있습니다. (사실 매매기법보다 이 특성이 더 중요하다고 생각됩니다.)
① 가격의 등락폭이 적은 상황에서는 밴드의 상-하한선 폭도 축소된다. 이 때에는 조만간 가격의 변동성이 커질 가능성이 높다.
② 반면, 가격의 등락폭이 큰 상황에서는 밴드의 상-하한선 폭이 확대된다. 이 때에는 본격적인 추세전환이 이루어질 가능성이 높다.
③ 가격이 볼린저밴드 상-하한선을 돌파했을 경우, 현재 주가가 과대 혹은 과소평가 된 상황이므로, 추세가 반전될 확률이 높다.
볼린저밴드를 활용한 매매기법
존 볼린저의 3가지 매매기법
존 볼린저는 자신의 저서에서 볼린저밴드를 활용한 3가지의 매매기법을 이야기했습니다. (아래의 내용은 본 포스팅에서는 자세히 다루지 않겠습니다.)
① 밴드의 폭이 축소되면서 밀집구간을 거친 후에 주가가 상한선을 상향 돌파시에는 매수, 하한선을 하향이탈할시에는 공매도한다.
② 주가가 상한선에 접근하고 지표가 강세를 확증할 때에는 매수, 주가가 하한선에 접근하고 지표가 약세를 확증할 때에는 매도한다.
③ 주가가 상한선을 여러번 건드리지만 주가지표가 약세를 보이면 상한선 근처에서 매도, 주가가 하한선을 여러번 건드리지만 주가지표가 강세를 보이면 하한선 근처에서 매수한다.
매매기법 ①번만 예로 들어보겠습니다.
※ LG디스플레이 차트, 출처 : 신한 i-알파
위의 차트를 보면 한동안 주가의 등락폭이 심하지 않아서 볼린저밴드 또한 좁게 유지된 것을 볼 수 있습니다. 이를 밀집구간이라고 합니다. 2017년 5월말경 주가가 강한 상승동력으로 밴드 상한선을 뚫으면서 볼린저밴드의 폭도 증가하게 됩니다. 즉 밀집구간이 끝나는 시점이죠. 이 때를 존 볼린저는 주식의 매수시점이라고 판단하였습니다.
그러나, 볼린저의 매매방법이 100% 수익을 보장하지는 않으며, 사실 주식투자에 있어서 차트만 보고 성공적인 투자가 가능하지도 않습니다.
저 역시 위에 언급된 매매기법을 숙지하고는 있지만.. 저는 주로 과매도/과매수의 지표정도로 활용하곤 합니다. 이 방법은 고도의 지식이 필요치 않아 주식에 입문하신 분들도 쉽게 이해할 수 있습니다.
어떻게 활용하는지 한번 예시를 들어 살펴볼게요. (다시한번 말씀드리지만, 이 방법 역시 100% 정답은 아닙니다. 그러나 본인만의 매매기법을 가진다는 것은 투자에 있어서 매우 중요합니다. 뇌동매매를 방지할 수 있기 때문입니다.)
과매도 포지션 포착
※ LG디스플레이 주가, 출처 : 신한 i-알파
위의 그림과 같이 볼린저밴드 하한선을 돌파하는 부분을 발견하였다면, 매수를 고려해볼만 합니다. 통계적으로 95%의 주가가 밴드 내에 존재하기 때문입니다. 다만 밴드 하한선을 살짝 건드린 정도가 아니라 매우 크게 밑돌 경우(과매도)에 유효한 방법입니다. 또한 이 방법은 장타보다는 단타매매에 더 효과적입니다.
과매수 포지션 포착
※ 비트코인 가격, 출처 : 업비트
볼린저 밴드는 주식에만 국한되진 않습니다. 위와 같이 가상화폐 거래시에도 적용할 수 있죠. 위의 그래프는 비트코인의 시세 그래프입니다. 중간중간 밴드 상한선을 강하게 상승이탈하는 부분이 존재합니다. 이 때에는 가격이 과열양상을 보이기 때문에 다시 밴드 내로 회귀하려는 성향이 강해집니다. 매도가 유효한 시기로 판단할 수 있습니다.
마치며
오늘은 볼린저밴드가 무엇인지, 그리고 이를 활용한 매매기법에 대해 알아보았습니다. 사실 투자에 있어서 매매기법에 정답은 존재하지 않습니다. 주가는 차트만으로 움직이진 않기 때문이죠. 볼린저밴드 역시 투자성공을 보장해주진 않기 때문에, 투자의 참고자료 정도로만 사용하시기를 추천드립니다.
